美國人為何青睞共同基金

　　美國基金公司的行業組織——美國投資公司協會最近在全美進行的一項調查顯示，有７７％的被調查者認為共同基金是“受歡迎的”。這是該項調查指針連續第１０年超過７０％，也是２００１年“９·１１”事件以來的最高值。這表明美國人對以貨幣市場基金、股票市場基金、債券市場基金等共同基金愈加青睞。

　　據統計，截至２００６年１１月底，美國共同基金管理的資產達１０．２８１萬億美元，在全球基金市場佔據了５３％的份額，相當於美國２００５年國內生產總值的８４％。 

　　美國人為何如此青睞共同基金，這要從其高於銀行存款的收益率、優於股票的安全係數以及養老金體制說起。據美國投資公司協會的資料，在１９９７年到２００６年，約８０％接受調查的基金持有者表示，共同基金優異的市場表現是他們青睞基金的首要原因。

　　調查顯示，基金公司在投資者心中的滿意程度由以下因素決定：基金的業績表現、投資者對基金公司的熟悉程度、專業財務顧問的觀點、金融市場的現狀、家庭和朋友的意見、股票市場的波動性以及基金公司的媒體宣傳。其中對基金的業績表現所占比例高達４４％。

　　不難看出，大部分投資者將共同基金的業績表現作為選擇基金的最重要因素。對直接投資股票高風險的回避也是美國人熱衷於共同基金的一個重要原因。雖然股票通常比基金能獲得更高的收益率，但資本市場的風險與收益息息相關，一般民眾對選擇股票和債券信心不足。調查顯示，４２％接受調查的基金持有者表示，正是由於股市波動風險太大的原因，他們選擇了比股票更為安全的共同基金。購買基金不僅可以讓專業化的投資團隊來替自己完成保值增值，還可以通過組合投資實現投資多元化，分散投資風險。

　　實踐證明，共同基金的表現的確不負眾望。２００６年美國股票型基金的平均收益率高達１５％，是三年來最好成績。其中投資中國、印度等亞洲新興市場的基金回報率甚至高達３６.９％。